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桥水持仓大曝光!精准抄底新兴市场,365体育官网: 该国ETF被大幅加仓!最新报告看空几乎一切金融资产!
时间:2019-05-31 17:44

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桥水持仓大曝光!精准抄底新兴市场,该国ETF被大幅加仓!最新报告看空几乎一切金融资产!

时间:02-17 15:24 阅读:4092次 转载来源:中国基金报

中国基金报记者 汪莹

 

桥水基金2018年四季度持仓情况来了!

 

2月13日,桥水基金向美国证监会SEC提交了2018年四季度持仓报告,世界头号对冲基金持仓情况浮出水面。

 

四季度桥水的美股仓位从三季度末的96.5亿美元增至109.28亿美元,甚至超过二季度末的100亿美元。

 

 

不过由于提交的持仓报告只包含美股仓位,所以仓位市值远低于桥水的管理规模。据桥水官网披露,目前其管理规模超过1600亿美元。

 

值得注意的是,由于SEC要求提交的报告只含长仓,投资者可能做多一只股票/ETF,同时做空一只近似的甚至同一只股票/ETF,因此文件所披露的信息不能完整反应桥水的投资动向。

 

偏好指数基金

加仓标普500ETF

 

四季度,桥水延续其一贯风格,继续偏好指数基金。

 

前十大持仓仍全部为指数基金,包含两只标普500相关指数基金、四只新兴市场指数基金、一只黄金信托以及三只债券基金,组合风险偏好较低。

 

 

据了解,这是由于桥水管理的资金主要来自包括各国央行在内的机构,因此风险偏好向来偏低。

 

与三季度相比,桥水在四季度对两只标普500指数基金进行了调仓,一增一减。虽然对“SPDR标普500指数ETF”略有减仓,持仓市值也从上季度的首位降至第二位,但却对“标普500指数ETF-ISHARES”大幅加仓140万份,持仓市值比上季度上升一倍多。

 

总体来看,桥水对标普500指数的持仓数量呈上升状态。而2018年10月以来,美股在创下历史新高后大幅下修,标普500指数在去年四季度从逾2900点跌至2500点,跌幅近14%。

 

 

持续加码新兴市场

韩国ETF新进前十大持仓

 

值得关注的是,桥水在四季度持续表现出对新兴市场的极大兴趣。

 

数据显示,桥水四季度前十大持仓中的四只新兴市场ETF,均获得了桥水的加仓。

 

其中,领航新兴市场ETF加仓4.89万份,持股市值在四季度升至桥水持仓首位;ISHARES MSCI(EEM)获得72.17万份的增持;ISHARES MSCI新兴市场ETF(IEMG)更是被大幅加仓302.63万份。

 

同时,桥水还将MSCI韩国ETF的持仓从48万份猛增至331万份,其持仓市值从上季度的0.33亿美元飙升至1.95亿美元,新进桥水前十大持仓,位居第九位。

 

数据显示,新兴市场在去年四季度见底,桥水的抄底可谓神来之笔,来看看桥水四季度加仓较多的三只新兴市场ETF。

 

加仓超300万份的IEMG,其最低价为10月29日创下的45.34美元,桥水的持仓成本经计算约为47.15美元,目前其最新价50.71美元。

 

 

再看增持72万份的EEM,其最低价同样在10月29日出现,约为37.58美元,桥水的成本价对应约39.06美元,目前其最新价42.15美元。

 

 

最后来看新进前十大持仓的EWY,其最低价见于10月29日的最低见于56.34美元,桥水的成本价对应约58.87美元,目前其最新价63.55美元。

 

 

维持黄金ETF仓位

四季度金价大幅反弹

 

四季度,桥水对一直青睐有加的黄金维持持仓,未因为金价强势反弹做出调仓操作。